然而，当宋朝采取守势后，不安分的辽国却是步步紧逼，对宋朝大肆展开了攻势。就在宋军第二次伐辽失利的冬天，萧太后见时机成熟，利用宋军溃散、士气低落的时机，率领大军南下、长驱直入，接连攻陷了深州、祁州、易州。不仅如此，辽军还大肆纵火杀掠，然后满载金帛等战利品北还。自此，辽国利用其骑兵的优势，不时骚扰宋朝的边区。
北宋至道三年（997年），赵恒继位，年号咸平，是为宋真宗，成为北宋第三位皇帝。在咸平年间，因赵恒勤于政事、治理有方，统治日益坚固，国家管理日益完善，社会经济繁荣，使得北宋呈现出一番强盛的景象，史称“咸平之治”。赵恒继位以后，在加强国内统治的同时，也密切注意改善同邻邦的关系，希望能够保持太平的局面，但却未能如他所愿。当时宋朝的外部威胁，主要是北邻契丹族建立的辽国政权和西邻党项族建立的西夏政权。
北宋咸平二年（999年），辽国又陆续派兵在边境挑衅，不是掠夺财物，就是屠杀百姓，给边境地区的居民带来了巨大的灾难。虽然宋军在杨延朗（又名杨延昭，也就是人们熟知的杨业的第六子“杨六郎”）、杨嗣等将领的率领下，积极抵抗入侵，但辽国骑兵进退速度极快，战术也十分灵活，给宋朝边防带来的压力愈益增大。次年正月，辽兵到瀛洲，大败宋军，宋朝将领康保裔不幸被擒。