此时的悟空真是叫天天不应，叫地地不灵。正在沮丧之际，突然西南方降下一朵彩云，走下来一个大腹便便、笑容可掬的佛爷，原来是弥勒佛来了。
弥勒佛笑盈盈地告诉悟空，这黄眉大王本是自己身边的一个黄眉童子，三月初三，他趁主人外出开会的时候，偷了宝贝金铙和人种袋下界作恶。妖怪手中的狼牙棒其实就是个敲磬(qìng)的棒槌。弥勒佛让悟空去把黄眉大王引出来，告诉他如此这般，便可以收服妖怪。
悟空束束虎皮裙，又来到“小雷音寺”索战。黄眉大王忍不住笑起来：猴子没救兵了，只好一个人来了!二人又打斗在一起，没几个回合，悟空卖了个破绽就逃。黄眉大王一路追来，却不见了悟空，只看见一片碧绿的西瓜田，结了许多圆滚滚的大西瓜。旁边还有一个老农在看瓜。
黄眉大王便喝令老农摘个西瓜来解渴。老农笑嘻嘻地递上一个又熟又大的西瓜，黄眉大王张口就啃，哪知道这西瓜竟是猴子变的。猴子被他吃到肚里，翻起跟斗，抓他的肠胃，痛得黄眉大王满地打滚儿，到处乱撞。
此时老瓜农现出本相，原来是弥勒佛。黄眉大王认出是主人，赶紧跪地求饶。弥勒佛解下了他的人种袋，喝问：“我的金铙在哪里？”黄眉大王苦着脸回答：“被猴子打坏了。”
孙悟空从妖怪肚子里飞出来，大家一起来到“小雷音寺”，寻到碎了一地的金铙。弥勒佛吹了口气，金铙神奇般地完好如初。悟空也赶紧去救出了师父、师弟和一众被捆的神将。为了不让“小雷音寺”继续骗人，悟空一把火将“小雷音寺”烧成了灰烬。